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Perché scegliere un Leasing?

Perché il leasing invece di un finanziamento nelle forme tradizionali?

Premesso che l'operazione di leasing presenta sia i vantaggi del finanziamento che quelli del noleggio, in quanto consente di poter disporre di beni senza bisogno di immobilizzare la somma di denaro necessaria per acquistarli, i vantaggi offerti dal leasing finanziario possono essere riassunti come segue:

a) Rispetto alle forme di finanziamento "tradizionali" (es. mutuo bancario), il leasing:

• presenta tempi di istruttoria rapidi;
• consente di finanziare il costo del bene per intero (i.v.a. compresa);
• non intacca i ratios di bilancio dell'utilizzatore (vedi SEZIONE CONTABILITA')
• è un servizio estremamente flessibile che può essere "tagliato" sulle diverse esigenze del cliente (molteplici combinazioni sono possibili tra: durata del contratto, periodicità ed importo dei canoni, valore di riscatto del bene, prestazione di servizi aggiuntivi sul bene, quali assistenza, assicurazione, manutenzione ecc.).

Perché prendere un bene in leasing invece che in noleggio?

b) Rispetto al noleggio del bene:

• nel leasing è l'utilizzatore stesso a scegliere il bene ed il fornitore del bene stesso e, se del caso, a farsi costruire il bene "su misura";
• il leasing consente di poter usufruire di eventuali sconti sul prezzo del bene in quanto il fornitore viene pagato senza dilazioni dalla società finanziaria;
• il leasing consente, al termine ed alle condizioni stabilite nel contratto, di acquisire la proprietà del bene.

Perché prendere un bene in leasing, invece che acquistarlo?

c) il leasing presenta, rispetto all'acquisto diretto del bene, i seguenti vantaggi fiscali:

• permette il frazionamento dell'i.v.a. nei canoni periodici;
• può consentire - in talune condizioni - un ammortamento accelerato rispetto alle tabelle di ammortamento ordinario, attraverso la detraibilità dei canoni periodici nell'arco della durata del contratto.

Perché prendere un bene in leasing invece che a rate

Differenza tra leasing e vendita a rate
Nel leasing il bene rimane di proprietà della società concedente per tutta la durata del contratto, e passa all'utilizzatore solo se quest'ultimo al termine dello stesso esercita l'opzione di riscatto.
Nella vendita a rate, invece, si ha un immediato passaggio di proprietà del bene (passaggio che tuttavia rimane "condizionato" al regolare pagamento delle rate) dal concedente all'utilizzatore. Di conseguenza, dal punto di vista contabile e fiscale, il bene viene trattato come un qualsiasi bene di proprietà dell'utilizzatore.
Inoltre, mentre il leasing è stipulato principalmente da imprese, professionisti e imprenditori, la vendita a rate è una forma di finanziamento di norma diretta soprattutto ai consumatori privati e di durata relativamente breve.

Cosa può essere finanziato in leasing?

I beni che possono essere concessi in leasing
Considerato che:

• in linea di principio qualunque tipo di bene può essere finanziato in leasing purché il suo utilizzo, ai fini della deducibilità dei canoni, sia "strumentale" all'attività dell'utilizzatore;
• la fungibilità del bene influenza il rischio associato all'operazione e il conseguente costo;
• la natura del bene può influenzare in alcuni casi la durata del contratto di leasing, in funzione delle norme fiscali per la deducibilità dei canoni leasing sui diversi beni.

Si possono distinguere diverse classi di beni:

• immobili (es. capannoni, laboratori, stabilimenti, uffici, negozi, centrali idroelettriche/eoliche ecc.), che a loro volta si distinguono in:
  - immobili costruiti (già edificati)
  - immobili da costruire
• mobili, che a loro volta si distinguono in:
  - mezzi di trasporto:
  - autovetture
  - veicoli industriali e commerciali
  - aeromobili, unità nautiche (da diporto e commerciali) e materiale ferroviario
  - altri beni strumentali all'esercizio di attività di impresa (macchine per ufficio, macchine utensili, macchinari per l'edilizia, macchine per stampa e arti grafiche, ecc.)
• non materiali, (es. marchi, azionario, azienda ecc.)

Quali sono gli attori di un'operazione di leasing?

Il contratto di leasing (o leasing finanziario o locazione finanziaria)
E' un contratto di finanziamento che consente, in cambio del pagamento di un canone periodico:

• di avere la disponibilità di un bene strumentale all'esercizio della propria professione o attività imprenditoriale;
• di esercitare, al termine del contratto, un'opzione di riscatto (di acquisto) del bene stesso per una cifra pattuita, inferiore al valore di mercato del bene.

Nell'operazione sono coinvolti 3 soggetti:

• l'utilizzatore: è colui che sceglie e utilizza il bene - nell'ambito dell'esercizio di un'impresa, un'arte, una professione o un'attività istituzionale (di natura pubblica o non profit) (*) - e può riscattarlo al termine del contratto;
• il concedente: è la società di leasing che acquista materialmente il bene scelto dall'utilizzatore, conservandone la proprietà sino al momento del suo eventuale riscatto;
• il fornitore: è chi vende il bene, scelto dall'utilizzatore, alla società leasing.

(*) Anche se nessuna legge vieta a qualsiasi soggetto di stipulare un contratto di leasing, la normativa fiscale richiede, ai fini della deducibilità dei canoni leasing, che l'utilizzo dei beni finanziati sia strumentale all'esercizio di un'attività professionale o imprenditoriale. Di fatto, dunque, nel nostro Paese per usufruire appieno dei vantaggi fiscali del leasing bisogna essere professionisti e imprenditori.

Chi può stipulare un contratto di leasing?

Le operazioni di locazione finanziaria (ricomprese tra le "attività di finanziamento sotto qualsiasi forma" di cui all'art.2 del DM del Tesoro del 6 luglio 1994) possono essere realizzate:

• in qualità di concedente dalle banche e dagli intermediari finanziari (iscritti nell'elenco generale di cui all'art. 106 del t.u.b..
• in qualità di utilizzatore da imprese, professionisti, agenti e rappresentanti, associazioni, enti pubblici, privati consumatori.

Le operazioni di leasing operativo o di noleggio possono essere poste in essere da banche o intermediari finanziari solo nel caso in cui i rischi commerciali siano trasferiti dalla concedente a soggetti terzi.

Quali sono i principali elementi contrattuali leasing?

I principali elementi contrattuali di un'operazione leasing
A partire dai due elementi di base, e cioè:

• il costo del bene;
• la descrizione del bene richiesto (la tipologia di bene, come si è visto, influenza sia la durata che il costo dell'operazione);

Diversi preventivi possono essere forniti in base a:

• anticipo da versare al momento della stipula;
• numero e periodicità dei canoni;
• metodo di calcolo del canone (a tasso fisso o indicizzato);
• valore di riscatto finale del bene
• servizi accessori al finanziamento forniti dalla società di leasing (assicurazione, assistenza, manutenzione, consulenza ecc.)

Quali sono le diverse fasi di un'operazione di leasing?

Le diverse fasi di un'operazione di leasing
1.L'istruttoria
La decisione dell'utilizzatore di stipulare o meno un determinato contratto di leasing è vincolata alla decisione della società di leasing, che di fatto deve anticipare una somma di denaro, in cambio di un rientro del capitale diluito nel tempo.
La decisone della società di leasing passa attraverso una fase "istruttoria" volta a valutare l'affidabilità del cliente e la fungibilità del bene. La fase istruttoria non prevede particolari iter burocratici. Nei casi normali sono necessari:

• la richiesta formalizzata (richiesta di leasing)
• il certificato di vigenza
• il codice fiscale/partita i.v.a.
• bilanci o dichiarazioni dei redditi relativi agli ultimi esercizi.

Se l'istruttoria dà esito positivo, in breve tempo il contratto di leasing può essere sottoscritto e l'operazione perfezionata, con la consegna del bene.
La società di leasing potrà richiedere, in alcuni casi, delle garanzie personali (fidejussioni) e reali (pegni). In relazione al tipo di bene possono ovviamente variare le modalità del perfezionamento, con richiesta di documenti aggiuntivi (es. nel caso degli autoveicoli o di immobili) o di particolari adempimenti (ad esempio polizza assicurativa con vincolo a favore della società di leasing).

2. Il perfezionamento del contratto
L'iter del perfezionamento si concretizza in 3 precisi momenti:
a. La firma del contratto ed il versamento dell'anticipo da parte dell'utilizzatore.
b. L'ordine al fornitore.
L'utilizzatore sceglie il fornitore del bene oggetto del contratto di leasing e si assume la responsabilità di questa scelta. La società di leasing infatti, proprio in quanto estranea a questo aspetto, non assume responsabilità per eventuali inadempienze del fornitore in merito agli aspetti tecnici o temporali della fornitura (ritardate o errate consegne, mancate installazioni ecc.).
Per eseguire il contratto di leasing l'intermediario finanziario si impegna ad acquistare uno o più beni da uno o più fornitori. Per fare questo emette un ordine al fornitore dove vengono descritti:

• il bene e le sue caratteristiche, così come concordate fra il cliente e il fornitore dello stesso;
• le modalità e i tempi di consegna;
• le modalità e i tempi di pagamento.

L'emissione di questo ordine è normalmente autorizzata dal cliente contestualmente alla firma del contratto di leasing. L'ordine viene a sua volta accettato (firmandolo) dal fornitore (si tratta talvolta di un passaggio molto importante perché se è vero che esistono ordini molto semplici, come quelli che riguardano le autovetture, esistono anche ordini molto complessi, che possono essere dei veri e propri capitolati di appalto, in quanto il bene potrebbe anche essere ancora da costruire secondo specifiche del cliente).
c. La consegna del bene
La fornitura viene eseguita con la consegna e - se prevista - l'installazione ed il collaudo del bene. L'ultimo passaggio consiste nell'accettazione del bene da parte del cliente che dichiara, firmando un modulo cosiddetto "di accettazione" o di consegna, che il bene consegnatogli è quello da lui richiesto. La società di leasing, nel momento in cui riceve questo modulo, acquisisce la proprietà del bene, e il leasing ha avvio (decorrenza). Da quel momento si avvia anche il processo di incasso e pagamento dei canoni.

3. La vita di un contratto di leasing
Quando i beni sono consegnati, l'utilizzatore ha la sola incombenza di versare, alle scadenze stabilite, l'importo del canone leasing.
Nel corso di un contratto di leasing possono verificarsi "incidenti di percorso" legati o meno alla volontà dell'utilizzatore:

• se l'utilizzatore non paga i canoni alle scadenze pattuite la società di leasing ha il diritto di risolvere il contratto;
• nel caso di eventi, indipendenti dalla volontà dell'utilizzatore, che provocano la perdita o il deterioramento del bene (per furto, sinistro, ecc.) la società di leasing si farà carico di esperire, caso per caso, tutte le incombenze assicurative con il fine di minimizzare, per quanto possibile, il danno per l'utilizzatore e consentire un pronto ripristino del bene, che spesso è di vitale importanza per la sua attività produttiva.

4. Il riscatto del bene
Allo scadere del contratto, se l'utilizzatore esercita l'opzione di riscatto, acquista per la cifra pattuita in contratto la proprietà del bene.

Di chi è il bene in locazione finanziaria (leasing finanziario)?

Nella locazione finanziaria il bene rimane di proprietà della società concedente per tutta la durata del contratto, e passa all'utilizzatore solo se quest'ultimo al termine dello stesso esercita l'opzione di riscatto.

Tipologia di utilizzo	DURATA MINIMA LEASING
	vecchio regime (fino al 31/12/2007)	nuovo regime (dal 1/1/2008)
Utilizzati esclusivamente come beni strumentali nell'attività propria dell'impresa	24 mesi	32  mesi
Adibiti ad uso pubblico (esempio: taxi)	24 mesi	32  mesi
In uso promiscuo ai dipendenti (fringe benefit )	24 mesi	32  mesi
Utilizzati nell'esercizio d'impresa in situazione diversa da quelle precedenti (auto aziendali)	48 mesi	48 mesi

Fonte ASSILEA